Jag har sysslat med handel i aktier och fonder på min fritid i över 20 år och jag har varit med om både med- och motgångar. Jag fastnade ganska tidigt för teknisk analys och handlade mycket i aktier där jag hittade stigande trender.
Jag brukar säga att jag lärde mig allt om aktiehandel baserat på två affärer som jag gjorde i Framfab för många år sedan. Dessa affärer låg till grund för mina första gyllene regler:
Regel nr 1: Det är aldrig för sent att hoppa på en uppåtgående trend.
Jag kommer inte ihåg exakta belopp, men jag vill minnas att jag köpte Framfab på ca 1300 kr/aktie och då hade den redan gått som tåget ett bra tag. Jag fick höra att jag var helt galen som köpte nu när aktien redan hade gått upp så mycket. Ni som är lite äldre minns säkert hur det gick, Framfab fortsatte att stiga och jag har för mig att jag hoppade av vid ca 2100 kr eftersom aktien då bröt min uppåtgående trendlinje.
Regel nr 2: Det finns ingen gräns för hur lågt en aktie kan sjunka.
Jag fortsatte att följa Framfab som sjönk som en sten. När kursen var på 25 kr intalade jag mig själv att nu kan den inte falla mer, så jag köpte. Det skulle jag inte ha gjort för den fortsatte ner och jag tror att jag insåg regel nr 2 vid ungefär 12 kr.
Mina lärdomar från Famfab affärerena stämmer väl överens med det kända uttrycket "Let your profit run and cut your losses short". Än idag tycker jag att detta är en väldigt bra utgångspunkt för trendbaserad aktiehandel med lite längre perspektiv. Jag använde mig framgångsrikt av den här strategin under ganska lång tid och det enda problemet jag hade var att jag inte kunde utnyttja de nedåtgående trender. Så när börsen gick ner skickade jag som så många andra över mitt kapital till räntefonder och bankkonton. Men helt ärligt, hur kul är det att kolla utvecklingen på en räntefond? För min del resulterade nedåtgående perioder på börsen i att jag nästan tappade intresset för aktiemarknaden tills en ny uppgångsfas tog vid och jag kunde börja handla igen.
Men så började det dyka upp lite nya möjligheter. XACT lanserade sina Bull och Bear fonder som gjorde det möjligt att tjäna pengar både på uppgång och nergång i marknaden. Jag började i liten skala experimentera med dessa fonder men får erkänna att det inte gick speciellt bra, men jag tyckte det var spännande och kul att följa kurvorna i realtid.
Med tiden hittade jag en ganska bra strategi, som jag fortfarande använder, för att hänga med i de stora trenderna och den strategin tänkte jag faktiskt berätta exakt hur den fungerar. Strategin bygger på ett glidande medelvärde med 50 perioder samt MACD med standard inställning (12,26,9). Tidsperioden för candle stick diagrammet är 1 vecka. Strategin ligger alltid i position och det är bara en fråga om du ska vara lång eller kort.
Du intar en lång position när veckans sista stängning ligger över SMA50 och MACD (den svarta linjen) är större än 0. Byte till kort position görs när veckans sista stängning ligger under SMA50 och MACD är mindre än 0.
Utfallet av strategin ser ut så här:
Datum Pos. Kurs In Kurs Ut Utfall
2007-09-27 Lång 1239,50 1205,00 -2,8%
2007-10-01 Kort 1205,00 768,50 +36,2%
2009-04-23 Lång 768,50 1099,31 +43,1%
2011-06-23 Kort 1099,31 1063,06 +3,3%
2012-01-26 Lång 1063,06 977,55 -8,0%
2012-05-17 Kort 977,55 1064,42 -8,9%
2012-06-26 Lång 1064,42
En investering på 100.000 kr hade med den här strategin växt till 163.955 kr (+64%) fram till maj 2012. Under samma period backade OMX 30 med -18,9%. Så med endast sex affärer på drygt 5 år slår alltså denna strategin index med god marginal trots att den under första delen av 2012 inte varit speciellt lyckosam. En stor anledning till det bättre resultatet är naturligtvis att vi kan tjäna pengar även i en nedåtgående marknad vilket index aldrig kan göra, men varför ska man inte utnyttja den möjligheten lika väl som en uppåtgående trend?
Jag började söka mer information om trading och den första boken jag läste var "Edge" skriven av Torsell och Nilsson. Jag blev helt fångad av deras sätt att beskriva olika tradingstrategier och kan varmt rekommendera boken till alla som vill komma igång med trading. Boken är mycket lättläst och ger exempel på mängder av olika strategier. Jag testade ett tag att köra efter deras strategi 5-dagar lägsta som går ut på att köpa en aktie när den stänger på sin lägsta kurs för de senaste 5 dagarna, men fick tyvärr inget bra resultat. Även om tradingresultatet var en besvikelse så hade jag fått med mig en mängd idéer på hur jag kunde skapa en egen tradingstrategi (vilket slutligen resulterade i Stratego Hedge).
Från en annan bok snappade jag upp en lika enkel som genialisk sanning:
Det enda kravet för en framgångsrik tradingstrategi är att den har mer är 50% vinstgivande trades.
Jag vet att det kanske låter märkligt men det går faktiskt att tjäna pengar med en strategi som bara har rätt hälften av gångerna. Det krävs dock en sak till för att det ska fungera, du måste veta hur stor vinst du kommer att göra (om traden går din väg) innan du går in i traden och du måste se till att förlusten är mindre de gånger din trade går fel.
Låt oss säga att vi har en strategi där vinstmålet för varje trade är +0,6%. Om vi då sätter vår stoploss på 2/3 av vinstmålet kommer varje trade som gå fel ge en förlust på -0,4%. Även om vi bara skulle nå vinstmålet på +0,6% i 50% av fallen skulle vi ändå tjäna pengar eftersom varje trade som går hem genererar större vinst än den förlust som uppstår när stoplossen går in. Naturligtvis måste man ta hänsyn till courtage och spread när man sätter sina vinstmål och sin stoploss nivå.
Min egen erfarenhet av trading kan sammanfattas i 5 viktiga punkter som jag tror måste finnas om du vill bli framgångrik inom trading:
- Ha en klar tradingstrategi. Hur den är uppbyggd spelar mindre roll, det viktiga är att den ger tydliga signaler för entry och exit samt att den kan generera vinst. Den ska helst vara så enkel som möjligt. Strategin ska finnas nerskriven och du ska kunna förklara hur den fungerar på mindre än 1 minut.
- Riskhantering. Ditt kapital är din viktigaste tillgång, var rädd om det. Det bästa sättet att skydda ditt kapital är naturligtvis att använda stoploss så du vet hur mycket du maximalt kommer att förlora på en trade. Jag tycker dock att stoploss bara fungerar bra om du sysslar med daytrading. När man som jag kör swingtrading och behåller positioner över natten har du ingen kontroll över vad som kommer hända när börsen öppnar dagen efter. Därför använder jag själv ingen stoploss i min strategi. Jag försöker istället att begränsa risken i min trading genom att anpassa storleken på mina positioner utefter mitt tillgängliga kapital.
- Dokumentera varje trade. På så sätt får du svart på vitt om du är framgångsrik i din trading eller inte och den hjälper dig också att ha kontroll över ditt kapital.
- Minimera dina avgifter. Även om du har en bra handelsstrategi kan courtaget, om det är för högt, snabbt äta upp hela din vinst så jämför noga innan du bestämmer var du ska handla. Idag kör jag min egen trading med CFD kontrakt vilket passar mig perfekt eftersom jag då inte betalar någonting i courtage när jag handlar index och dessutom har jag möjlighet att använda mig av hävstång.
- Följ din strategi! Utvärdera din strategi med jämna mellanrum, men låt aldrig din magkänsla gå före din strategi.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar